台積電配息政策全解析：2023年配息次數與投資者必知關鍵
台積電配息基本概念與歷史沿革
台灣積體電路製造股份有限公司（TSMC，簡稱台積電）作為全球半導體產業的領軍企業，其穩定的配息政策一直是投資者關注的焦點。台積電自1994年在台灣證券交易所掛牌上市以來，逐步建立了具有競爭力的股利政策，成為台灣股市中「高股息成長股」的代表之一。
從歷史數據來看，台積電的股利政策經歷了幾個明顯的演變階段。早期（1990年代末至2000年代初），台積電主要採取 一年配息一次 的政策，且現金股利金額相對較低。隨著公司獲利能力提升和現金流量增加，台積電在2004年開始改為 一年配息兩次 的制度，這一政策維持了相當長的時間。
值得注意的是，台積電在2019年進行了一次重要的股利政策調整，宣布自該年起改為 每季配息 ，也就是一年配息四次。這一變革使得台積電成為台灣少數幾家實行季度配息的大型上市公司，大大提高了股東現金流的靈活性。此舉也被市場解讀為台積電對自身未來現金流穩定性的強烈信心。
2023年台積電配息次數詳解
針對網友最關心的「台積電2023年配息幾次」這個問題，根據台積電官方公告，2023年公司 維持每季配息的政策 ，也就是 一年配發四次現金股利 。這一政策與2019年以來的做法保持一致，沒有因為全球半導體產業的波動而改變。
具體來看，2023年台積電的四次配息分別對應以下時間點：
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第一季股利 ：於2023年4月董事會決議，每股配發新台幣2.75元，除息交易日為2023年6月15日，發放日為2023年7月13日。
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第二季股利 ：於2023年7月董事會決議，每股同樣配發新台幣2.75元，除息交易日為2023年9月14日，發放日為2023年10月12日。
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第三季股利 ：於2023年10月董事會決議，維持每股新台幣2.75元的配發金額，除息交易日為2023年12月14日，發放日為2024年1月11日。
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第四季股利 ：將於2024年第一季董事會決議，按照慣例也會是每股新台幣2.75元（實際金額以公司公告為準），預計除息日在2024年3月左右。
從上述時間表可以看出，台積電2023年的配息政策保持了高度穩定性，每季配發金額相同，除息與發放日之間的間隔也相當規律，這對於長期投資者規劃現金流非常有幫助。
台積電配息金額變動趨勢分析
觀察台積電近年來的配息金額變化，可以發現一個明顯的上升趨勢。2015年至2018年間，台積電的年配息總額從每股6元逐步增加到8元（一年兩次，每次3-4元）。2019年改為季度配息後，每季配發金額從最初的2元開始，幾乎每年都有所增長。
具體來看近幾年的配息紀錄：
- 2019年 ：Q1-Q4每股各配發2元，全年合計8元
- 2020年 ：Q1-Q2每股2.5元，Q3-Q4每股2.75元，全年合計10.5元
- 2021年 ：Q1-Q4每股各配發2.75元，全年合計11元
- 2022年 ：維持Q1-Q4每股2.75元，全年合計11元
- 2023年 ：維持Q1-Q3每股2.75元（Q4預計相同），全年預計11元
從這些數據可以看出，台積電在2020-2021年間有較明顯的股利增長，而2021-2023年則進入 穩定維持期 。這種「階梯式增長」後穩定的模式，反映了公司管理層在股利政策上的謹慎態度—在獲利能力確切提升後才增加股利，避免因產業波動而被迫削減股利的情況發生。
特別值得關注的是，儘管2022-2023年全球半導體產業經歷了庫存調整與需求波動，台積電仍能維持相同的季度股利金額，這充分展現了其 強大的現金流生成能力 和 財務穩健度 。根據台積電財務長黃仁昭的說法，公司的股利政策是基於「長期可持續的現金流」而非短期的業績波動。
台積電配息重要日程與領息攻略
對於台積電的投資者而言，了解配息的重要日程安排至關重要。以下是參與台積電配息必須掌握的幾個關鍵時間點和規則：
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除息日 ：這是決定股東是否有權領取該次股利的最關鍵日期。在除息日當天或之後買入台積電股票的投資者，將無法獲得該次配息。例如，2023年第三季股利的除息日是12月14日，投資者必須在12月13日（含）之前持有股票才能參與配息。
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股利發放日 ：現金股利實際匯入股東指定銀行帳戶的日期。台積電通常會在除息日後約一個月發放股利，如2023年第三季股利將在2024年1月11日發放。
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股利宣布日 ：董事會決議股利金額的日期，通常是在季度財務報告發布時一併宣布。例如2023年第三季股利是在10月19日的董事會上決定的。
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停止過戶期間 ：依照台灣法令規定，公司會設定一個停止過戶期間（通常約5-7天），期間不辦理股票過戶，以確定有權領取股利的股東名冊。
對於 長期投資者 ，建議採取以下策略來最大化台積電配息的效益：
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考慮參與 股利再投資計畫（DRIP） ：雖然台積電本身不提供自動股利再投資服務，但投資者可以手將領取的現金股利在適當時機再買入更多台積電股票，實現複利增長。
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稅務規劃 ：台灣投資者需注意股利所得併入綜合所得稅計算，可選擇28%分離課稅；境外投資者則需考慮兩岸租稅協定下可能的預扣稅優惠。
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長期持有 ：由於台積電股利政策穩定且有增長趨勢，長期持有往往比短線交易更能享受到完整的股利收益。
台積電配息政策的影響因素與未來展望
台積電的配息政策並非孤立決定，而是受到多種內外部因素的綜合影響。了解這些因素有助於投資者預測未來配息可能的變動方向：
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資本支出（CapEx）需求 ：作為技術密集產業，台積電需要持續投入巨額資金進行技術研發和產能擴建。例如2023年資本支出預估達320-360億美元。當資本需求特別高時，公司可能會控制股利增長速度以保留更多現金。
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自由現金流（FCF）狀況 ：台積電管理層多次強調股利發放將基於「可持續的自由現金流」。2022年台積電自由現金流約為新台幣5,000億元，足以覆蓋約1,850億元的股利發放。
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產業景氣循環 ：半導體產業具有周期性，在景氣下行階段，公司可能會更加保守地評估股利政策。但台積電憑藉其在先進製程的領導地位，受產業波動的影響相對較小。
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國際競爭環境 ：面對三星、英特爾等對手的競爭，台積電需要保持技術領先，這也可能影響其在股利分配與再投資之間的平衡。
展望未來，多數分析師預測台積電將 維持現有的季度配息政策 ，並在獲利持續成長的情況下， 逐步提高每季配息金額 。摩根士丹利在2023年10月的報告中指出，隨著3奈米製程量產帶來的營收貢獻，台積電有望在2024年將每季股利提高至新台幣3元或以上，年化殖利率將維持在2.5%-3%的區間（以股價約600元計算）。
長期來看，台積電作為「台灣護國神山」的地位穩固，其在全球半導體代工市場的份額超過50%，技術領先優勢明顯。只要這一競爭格局沒有根本性改變，台積電維持穩定且可能逐步增長的股利政策是可期的。對於追求穩定現金流的投資者而言，台積電股票無疑是核心持股的優質選擇。
台積電與同業配息政策比較
為了更全面評估台積電的配息政策，我們可以將其與國內外主要半導體同業進行比較：
- 台灣同業 ：
- 聯電（2303）：近年改為季度配息，2023年每季約配發0.3-0.35元，年化殖利率約4-5%
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世界先進（5347）：一年配息一次，2022年配發4.5元，殖利率約5% 比較可見，台積電雖然 殖利率相對較低 （約2.5-3%），但 股利穩定性和增長潛力更佳 。
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國際同業 ：
- 英特爾（Intel）：季度配息，但2023年削減股利66%，反映經營壓力
- 三星電子：年度配息，股利政策波動較大
- ASML：季度配息並有定期增加，與台積電模式類似 相較之下，台積電的配息政策更加穩定可預測。
這種比較顯示，台積電在 平衡股東回報與公司成長 方面做得相當出色，既不像某些同業因過度配息而影響發展，也不吝於與股東分享成功。
投資台積電領息的注意事項
最後，對於打算投資台積電以參與其穩定配息的投資者，有幾點重要事項需要注意：
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股價波動風險 ：雖然台積電股利穩定，但其股價仍會隨市場環境波動。2022年台積電股價曾從高點688元回落至370元左右，這種波動可能抵銷股利收益。
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匯率影響 ：台積電營收主要來自美元，但股利以新台幣發放。新台幣升值可能影響美元計價的股利收益。
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稅負考量 ：不同投資身份（個人、法人、外資）的稅負不同，應諮詢專業稅務顧問規劃最有利的持有方式。
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長期視角 ：台積電適合至少3-5年的投資週期，短線進出可能無法充分享受其股利增長的好處。
總體而言，台積電2023年維持了一年四次的季度配息政策，每次配發2.75元現金股利，總額預計與前兩年持平的11元。這一穩健的股利政策，加上公司在半導體產業的領導地位，使其成為追求 穩定收益成長 投資者的核心選擇。隨著先進製程持續推進，未來股利仍有溫和增長空間，值得長期投資者持續關注。
